国元证券：因业务审慎问题被罚，本年以来已收多张罚单

近期，国元证券旗下贸易部因业务未保抓审慎等原因，被安徽证监局出具警示函。2025年以来，国元证券已收到多张监管罚单，波及抓续督导职责不到位、核查职责存在谬误劣势等。

三季报清楚，国元证券营收49.71亿元，同比增长26.2%；归母净利润20.15亿元，同比增长28.34%。风控策划较本年上半年走弱，其中风险掩盖率较2025年6月末下滑21.13个百分点。

因业务未保抓审慎等原因被出具警示函

12月5日，安徽证监局暴露对于对国元证券股份有限公司、杨少杰、刘民昊接管出具警示函要领的决定（中国证券监督惩处委员会安徽监管局行政监管要领决定书〔2025〕66号）。

公告称，国元证券行动2025年度安徽富煌钢构股份有限公司刊行股份及支付现款购买钞票并召募配套资金暨关联走动形状的财务照应人，在收受奉求出具财务照应人专科主张经由中，未对主见公司合肥中科君达视界技艺股份有限公司（以下简称“中科视界”）收入证实跨期问题保抓充分的办事审慎、未充分核查中科视界与部分经销类客户的走动本体，导致制作、出具的孤立财务照应人论述存在虚假纪录。

分析发现，国元证券在2025年已收到多张监管罚单。

2025年11月，内蒙古证监局暴露公告清楚，内蒙古新华刊行集团股份有限公司用召募资金置换先期参预自筹资金时，将某工程5万元保证金及与某公司《技艺连络协议》38.5万元尾款用召募资金进行置换，前述款项不属于可置换的自筹资金。国元证券行动内蒙古新华刊行集团股份有限公司首发上市保荐机构，抓续督导职责不到位，未发现上述问题，导致出具的相干专项核查论述不准确，接管出具警示函要领。

2025年2月，上交所暴露对于对国元证券股份有限公司及马志涛、徐明赐与纪律贬责的决定。公告清楚，安徽安芯电子科技股份有限公司（以下简称刊行东说念主）曾进取海证券走动所央求初度公开荒行股票并在科创板上市，后裁撤刊行上市央求文献。在刊行上市央求经由中，保荐东说念主国元证券对刊行东说念主研发东说念主员、研发参预、贸易收入等事项先后出具多份核查论述，发表核查主张以为相干信息暴露真的、准确、竣工。经查明，保荐东说念主相干核查职责存在谬误劣势，作出的核查论断与事实明白不符。

风险掩盖率三季度走弱

国元证券设立于2001年，公司于2007 年在深交所主板上市。

2025年三季度，公司达成营收49.71亿元，同比增长26.2%；归母净利润20.15亿元，同比增长28.34%。

数据清楚，2025年三季度，公司的风险掩盖率为189.3%，较2025年6月末下滑21.13个百分点；净明白资金率为155.72%，较2025年6月末下滑5.24个百分点；老本杠杆率为17.63%，较2025年6月末下滑1.4个百分点；流动性掩盖率为266.38%，较2025年6月末高潮6.26个百分点。

（著述序列号：1998669756613398528/PLH）